The disruption con: why big tech’s favourite buzzword is nonsense

Disruptive innovation is characterized by a radical pace of change. 

The new company disrupted the conventional competition with its innovative structure.  

The rivalry among the contestants was fierce, but Jamy was leading the pack. 

She was leading the pack in the race until she tripped and fell down. 

Her rigidity — she has a set of ideas that were unshakable — makes talking to her frustrating. 

The totalitarian government was imposing rigid price controls on the market. 

In your own words, please briefly summarize the article.

Is your opinion towards Big Tech favorable? Why or why not? (Big Tech refers to the biggest tech companies like Apple, Facebook, and Google.)

Have you used any of the products or services of the companies mentioned in the passage? If you have, describe what the experience was like.

Based on your personal or professional experience, discuss the weaknesses and strengths of a technology company of your choice. 

Do you agree that, in general, new technology companies are becoming dominant in many industries?

In what industries are software or other technology companies growing the fastest and why? 

Do you think Big Tech will eventually fall? Explain your answer.

Compare and contrast the business models of any two technology companies of your choice.

Do you know of a rapidly growing technology company not mentioned above? 

What incoming changes do you expect to happen in the industries mentioned above?  

If you have a question or questions that you'd like to discuss during your class, please write them down.

시장을 뒤흔드는 테크 회사들

Imagining the industrial landscape in ten years

Tech Tycoons Leapfrogging the Ancient

4가지 대표 산업의 사례

In the past two decades, established industries have seen emerging companies disrupt the market [1]. These companies have turned a profit in unprecedented ways, which they then feed into expanding the frontiers of technology, continually expanding the gap between the old and the new.  Electronics In the past, companies that had established themselves with hardware technology reigned. The pack [2] was led by Sony, Panasonic, Sharp, HP, and Dell, but the scale tipped when software-focused companies, and their business models, entered the fray.  Google and Apple leveraged the 20–30% slice from in-app purchases that they invested in further sophisticating their technologies, including the development of their cutting-edge hardware products, cloud services, AI, and voice recognition technology. This model funnels cash from an untraditional revenue source to research and development, making it difficult for companies rooted in more conventional models to compete. But exceptions exist: the likes of Samsung and LG have managed to remain competitive by relying on efficient supply chain management, frequent product updates, and reasonably-priced, quality products. Retail We can see the same pattern in the retail industry: Amazon, a retail company, milking a cloud computing service cash cow. Amazon’s online presence might not have been of major concern for traditional players; it is, rather, the company’s ability to grow its technology while maintaining a thin margin in retail that’s particularly impressive. In fact, Amazon has long suffered from a deficit in the retail business and is still holding onto its low-cost model to keep the profit rates below 1–2% even after accounting for Amazon’s prime membership fee, fulfillment service, and PB (private label brand) sales. Instead, Amazon's cloud computing service (AWS or Amazon Web Services) is its major income source. AWS was originally built to utilize extra server resources from their e-commerce business and has since grown, contributing to the growth of Amazon’s Alexa and other AI services, machine learning, and so much more. Briefly put, Amazon has become a retail company that leans into software as a service to generate profit, shaping future technology and keeping its retail sector afloat.  Entertainment In the past, entertainment production was dominated by large studios in Hollywood like Disney and Universal Studios, who produced and marketed blockbuster movies and dramas. Then entered Netflix to popularize “streaming,” armed with recommendation algorithms and a strategic online platform. Netflix’s data processing and prediction algorithm had been created by competitions of engineers from all over the world, and it rarely fails to predict what a user might like to watch. Encouraged by its own success, the company started actively making original content and did so in other countries at a much lower production cost than in the US, thereby reinforcing its global sourcing power. Automotive Compared to other sectors, business practices in the automotive industry are changing at a slower pace. One reason for this rigidity [3] might be that cars are expensive consumer goods, and so vehicle brands are tied to consumers’ social status. The most noticeable change in the industry was led by Tesla. It has quickly become a high-powered player, primarily by introducing fully electric vehicles and autopilot technology in a market where German and Japanese carmakers like Toyota, Benz, and BMW have long dominated. However, electric cars still represent less than 5% of the global auto market;  Tesla’s total car sales account for slightly more than 500,000 vehicles a year. In fact, Tesla's recent profits, a first since its foundation, were due to its sale of a large swath of carbon emission credits to other automakers who failed to meet their regulatory requirements. Though unsustainable, this source of cash flow can aid in the company’s focus on technology. Moreover, Tesla, like leading technology companies in other sectors, has been playing with ingenious ways to generate profit: a nearly fully automated production line, direct sales to customers without dealerships, and a plan to buy back and upgrade its AI-equipped used cars to build a fully automated logistics network.Tech companies are beating a new path by taking a stronger hold of varying industries at respective paces. In ten years from now, who might be the next great influencer in the global market? What structural changes might the next player bring to the table?

최근 20년 동안 세계 주요 산업들은 새로 등장한 회사들이 시장의 질서를 흔들어 놓는 것을 지켜봤습니다. 이들 기업은 기존에 볼 수 없는 방식으로 수익을 창출하고, 이를 기존 기술의 경계를 넓히는 데 투입해 신규 업체와 기존 업체 간 격차를 더욱 벌려가고 있습니다.   전자산업과거에는 하드웨어 기술로 역량을 다진 기업들이 시장을 지배했습니다. 소니, 파나소닉, 샤프, HP, 델이 주도했던 시장은 소프트웨어 중심 기업들과 그들의 비즈니스 모델이 경쟁에 뛰어들면서 그 양상이 변했습니다. 구글과 애플은 인앱 결제 금액의 20~30%를 수수료로 부과하는 새로운 비즈니스 모델에 기반해 수익을 내고 이를 하드웨어, 클라우드 서비스, 인공지능, 음성인식 기술 등의 고도화에 투자합니다. 이 모델은 전혀 새로운 수익원을 이용해 연구개발(R&D) 투자 재원을 마련하기 때문에 보다 전통적인 모델에 뿌리를 둔 기업들은 경쟁하기 어렵습니다. 물론 예외는 존재합니다. 삼성, LG 등은 효율적인 공급망 관리, 빠른 제품 업데이트를 통해 여전히 양질의 제품을 합리적 가격에 제공하고 있습니다.  유통산업이러한 비즈니스 모델 변화는 유통산업에서도 일어났습니다. 유통업체인 아마존의 주 수익원은 클라우드 컴퓨팅 서비스입니다. 사실 기존 유통업체들이 우려하고 있는 것은 온라인 상의 아마존의 위상이 아닙니다. 그것보다는 수익률이 낮은 유통사업을 운영하면서도 회사의 기술력을 계속 끌어올릴 수 있다는 것이 위협인 듯합니다. 실제로 아마존은 유통부문에서는 오랫동안 적자를 냈고, 아마존 멤버십비에 풀필먼트 서비스, PB 판매 등을 다 합해도 이익률은 1~2%로 낮게 유지하는 전략을 가지고 있습니다. 대신 아마존의 주요 수입원은 클라우드 컴퓨팅 서비스(AWS 또는 아마존 웹서비스)입니다. 이는 당초 온라인 상거래 사이트를 운영하다 유휴 서버가 아까워 시작했던 서비스로 아마존은 이를 지렛대 삼아 더욱 더 혁신적인 유통 서비스와 AI/머신러닝, 음성인식 등 고도화된 기술/서비스 개발에 집중 투자하고 있습니다. 한마디로 아마존은 소프트웨어 서비스로 수익을 창출해 미래 기술을 개발하고, 이익률이 낮은 유통 부문을 성장시키는 회사가 되었습니다.  엔터테인먼트 산업과거 엔터테인먼트 콘텐츠 제작 산업은 블록버스터 영화와 드라마를 제작, 마케팅하는 디즈니, 유니버설 스튜디오와 같은 할리우드의 대형 스튜디오가 주도했습니다. 여기에 추천 알고리즘으로 대표되는 기술력과 온라인 플랫폼 서비스 운영 역량을 내세운 넷플릭스가 “스트리밍”을 대중화하며 시장을 공략 중입니다. 넷플릭스는 전세계 누구나 참여할 수 있는 공개 경쟁을 통해 데이터 프로세싱과 추천 알고리즘의 정확성을 높여왔습니다. 넷플릭스는 이제 시청자가 다음에 보고 싶어할 만한 작품을 거의 실패 없이 예측할 수 있습니다. 이런 성과에 고무된 넷플릭스는 오리지널 콘텐츠 제작에도 적극 참여했는데, 특히 미국에 비해 훨씬 낮은 제작비로도 양질의 콘텐 확보할 수 있는 글로벌 콘텐츠 소싱을 강화함으로써 비교적 적은 비용으로 많은 콘텐츠를 확보할 수 있는 길을 열었습니다.  자동차 산업전자, 유통, 엔터테인먼트 콘텐츠 산업 등에 비해, 자동차산업의 사업모델 변화는 진도가 좀 느린 편입니다. 자동차가 워낙 고가의 내구재인데다 타는 차의 브랜드가 사회적 지위를 나타낸다는 독특한 성격 때문일 수 있습니다. 이 산업에서 가장 눈에 띄는 변화를 가져온 회사는 테슬라입니다. 이 회사는 도요타, 벤츠, BMW 등 독일과 일본계 업체가 주름잡고 있던 자동차 시장에 100% 전기차와 자율주행 기술을 소개하며 신흥 강자로 부상했습니다. 하지만, 전세계 전기차의 시장 침투율은 여전히 5%를 넘지 못했고 테슬라의 자동차 판매대수는 겨우 연 50만대를 넘어섰을 뿐입니다. 사실 테슬라가 창사 이래 처음 흑자로 돌아설 수 있었던 것은, 유럽 시장에서 강화되는 탄소배출규제를 맞추지 못한 재규어나 피아트 같은 자동차 회사가 테슬라로부터 탄소 배출권을 사면서 돈을 지급했기 때문입니다. 지속가능성이 있다고 보기는 어려운 현금 창출이지만 회사가 기술에 집중하는 데는 도움이 될 수 있습니다. 또한 테슬라는 다른 업계의 테크 회사들과 마찬가지로 이익 창출을 위해 독창적인 시도를 하고 있습니다. 거의 자동화된 생산 방식, 딜러망 없이 고객과 직접 거래하는 유통 모델, 그리고 중고 테슬라를 다시 사들여서 업그레이드하는 물류 네트워크를 만들겠다는 것 등이 그 예입니다. 이렇게 속도의 차이는 있지만 여러 업계에서 테크 회사들이 지배력을 강화하면서 새로운 길을 열어가고 있습니다. 지금으로부터 10년 뒤, 세계 시장에는 어떤 사업자가 강자로 등장해 영향력을 행사하게 될까요?  그것은 또 어떤 구조적 변화를 수반할까요?